9月2日消息，第三季為傳統(tǒng)車廠暑休淡季，加上Delta病毒在東南亞掀起新一波疫情，導(dǎo)致車用芯片供貨更加吃緊，也迫使多家車廠再度祭出廠區(qū)減產(chǎn)、停產(chǎn)因應(yīng)，進(jìn)而向車用零組件廠調(diào)節(jié)拉貨力道，有業(yè)者便表示，連原本未受缺料影響的豐田，這次都在一個月內(nèi)對供應(yīng)鏈下修3次預(yù)示量，由此可見芯片有多缺。

整體來看，零組件廠第二季、第三季業(yè)績承壓，而較樂觀的業(yè)者認(rèn)為，隨第四季旺季來臨，加上缺料有望稍加緩解，客戶拉貨力道可望逐步回升。值得注意的是，像是英利-KY、智伸科、和大、和勤、聯(lián)嘉、麗清等公司，因布局新能源車領(lǐng)域效益開始顯現(xiàn)，相關(guān)訂單能見度均佳，只要靜待芯片缺貨警報解除，明年均有望展現(xiàn)良好成長動能。

芯片供應(yīng)警鈴再次大作，車廠調(diào)節(jié)拉貨力道

超過50家半導(dǎo)體企業(yè)在馬來西亞擁有生產(chǎn)據(jù)點，其中包含英飛凌(Infineon)、瑞薩電子(Renesas)、意法半導(dǎo)體(ST)、恩智浦(NXP)、安森美(ON Semiconductor)等車用芯片大廠，并為豐田、福特等車廠提供服務(wù)。馬來西亞占全球芯片測試封裝產(chǎn)能13%、半導(dǎo)體附加制造及零件組裝產(chǎn)能7%。

近期隨Delta病毒肆虐東南亞，馬來西亞自5月起開始封城、鎖國，雖半導(dǎo)體相關(guān)業(yè)者仍能生產(chǎn)，但產(chǎn)能不能完全開出，這對原先就在加緊趕工彌補芯片缺料的廠商來說，無疑是雪上加霜。

福特8月中宣布，由于半導(dǎo)體相關(guān)零件短缺，將暫停美國廠F-150小型卡車生產(chǎn)線；原先最不受芯片缺貨的豐田，8月時同樣宣布9月將暫停全球14家工廠生產(chǎn)，整體產(chǎn)能可能大降4成。像是廣華-KY、聯(lián)嘉分別作為豐田、福特供應(yīng)鏈成員，均陸續(xù)受到客戶調(diào)節(jié)訂單量的訊息。

新能源訂單在手，零組件廠明年展望較樂觀

據(jù)外媒報導(dǎo)，馬來西亞半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會指出，隨工人陸續(xù)接種疫苗并返回工廠，加上政府放寬關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)防疫限制，半導(dǎo)體產(chǎn)能短缺可望在年底前緩解。

主要客戶為一汽大眾的英利表示，經(jīng)過上半年的整理，就客戶訊息判斷，芯片缺貨對公司影響最大的時間還是落在第二季，8月初大客戶暑修已結(jié)束，正加速趕工，后續(xù)出貨狀況有望逐步好轉(zhuǎn)。

英利并強調(diào)，今年營收預(yù)估與去年持穩(wěn)，而電動車營收比重將自去年的4%提升至12%左右；展望明年，除了傳統(tǒng)車基本盤回穩(wěn)，最看好主要客戶們持續(xù)推出電動車款，而公司拿到的零件數(shù)量、單價都優(yōu)于過往產(chǎn)品，加上中國電動車銷量高度成長，相關(guān)貢獻(xiàn)將開始明顯發(fā)酵，成為明年營收成長的一大動能。

汽車零組件事業(yè)營收占比逾6成的智伸科則指出，第三季進(jìn)入傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)暑休淡季，加上缺芯片預(yù)估影響5~10%營收，其中，7~8月受影響較明顯，并以中國地區(qū)客戶反應(yīng)較顯著，美國相對好一些，不過整體營收貢獻(xiàn)仍在一定水位之上。

智伸科并指出，今年車用零組件營收仍可望年增雙位數(shù)，回到2019年水平，而新能源車占比大約20~25%。展望明年，公司看好不少新能源車的零組件項目入袋，并對客戶滲透率提升，帶動明年車用事業(yè)營收再展現(xiàn)雙位數(shù)增幅。

其余如和大、和勤、聯(lián)嘉、麗清等廠，也是布局電動車、新能源車市場多年，受惠在手新訂單能見度佳，紛紛投入建置新廠、擴充產(chǎn)能，原先預(yù)期今年相關(guān)新項目就將陸續(xù)開出、發(fā)酵，并推升業(yè)績明顯成長，卻受到疫情、缺料影響而遞延。

和大預(yù)期今年營收可望回到60~70億元以上水平，明年則展現(xiàn)高雙位數(shù)成長，而新能源車營收占比也可望自當(dāng)前的3~4成再向上提升。聯(lián)嘉則預(yù)期第四季出貨、營收可望有一波成長，走出缺料陰霾，而明年起受惠新產(chǎn)能布局完成，且接單持續(xù)熱絡(luò)，每年營收、獲利仍目標(biāo)保持20~30%成長。

和勤受惠美系電動車客戶零件已改采新制程，并開始量產(chǎn)，利潤更佳，今年營收、稅后凈利有望改寫新高，而明年隨客戶新能源車銷量繼續(xù)放大，且有更多新項目開始量產(chǎn)，預(yù)估車用營收保持2成年增幅，整體營收也再繼續(xù)創(chuàng)高。

麗清看好隨芯片供給回穩(wěn)，有望帶動客戶進(jìn)補庫存需求強勁展開，此外，公司新打入三立車燈、海拉車燈等知名LED車燈一階供貨商，預(yù)期有助未來接單量進(jìn)一步擴大，而公司觀音新廠已做好準(zhǔn)備，預(yù)料隨客戶逐步推出改款車型、新能源車型，并采用公司的大燈控制器，可望對中長期營運再帶來正面挹注。