日前，市場調(diào)研機(jī)構(gòu) LightCounting 發(fā)布了光通信產(chǎn)業(yè)鏈 2021 年 Q1 的業(yè)績總結(jié)，以及對 2021 年 Q2 的市場展望。

下圖顯示了 2021 年 Q1 整個行業(yè)供應(yīng)鏈的財務(wù)業(yè)績與去年同季度的對比。除了電信運(yùn)營商的資本開支外，所有的變化都是積極的。但是，Q2 的這張圖看起來會有很大不同。

LightCounting 表示，由于 2021 年 Q2 整個市場不會出現(xiàn)大幅增長，而 2020 年 Q2 整個市場的業(yè)績又非常亮眼，因此同比來看整個產(chǎn)業(yè)鏈的銷售會呈現(xiàn)下滑的趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商 (ICP) 的資本開支將開始進(jìn)入另一個增長較慢的周期，而電信運(yùn)營商的資本開支應(yīng)該會大幅上升。

15 大通信服務(wù)提供商 (CSP) 中有 9 家提供了 2021 年的資本開支指引，與 2020 年相比增長了 11%，其中 AT&T 增長 14%，意大利電信增長 46%，主要由于受到 COVID-19 的影響，2020 年的資本開支異常低。需要指出的是，這部分項目計劃應(yīng)該是在 2021 年 Q1 提出的，畢竟上季度前 15 大 CSP 的資本開支是同比下降的。

盡管 CSP 的資本開支數(shù)據(jù)令人失望，但系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)商市場的整體銷售額增長 10%，高于預(yù)期。Adtran、ADVA、愛立信、烽火、諾基亞和中興均報告了兩位數(shù)的增長。純光傳輸供應(yīng)商 Ciena 和 Infinera 季度業(yè)績不佳，Ciena 的銷售額下降 7%，Infinera 持平。

Q1，DWDM 光端口出貨量也出現(xiàn)了一些較大的份額變化。華為報告稱，與去年第四季度相比，第一季度的出貨量降幅大于正常水平，而 Ciena、思科（Acacia）等公司的出貨量出現(xiàn)了相應(yīng)的增長。LightCounting 對華為出貨量下降的分析排除了中國市場資本開支緩慢的因素，并將矛頭指向歐洲替換華為設(shè)備的政策，以及美國貿(mào)易禁令可能導(dǎo)致的零部件短缺。

2021 年初，DWDM 光器件和光模塊的全球銷售穩(wěn)定，抵消了無線前傳和回傳光模塊銷售的大幅下降。今年中國的 5G 部署存在很大的不確定性，官方目標(biāo)是 64 萬個基站（與去年相似），但到目前為止只部署了 10 萬多個，目前還沒有發(fā)布關(guān)于 2021 年下半年的確切計劃和集采，整體上來看，中國的 5G 部署已經(jīng)領(lǐng)先于世界。另外，雖然 5G 是推進(jìn)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，但目前仍缺少殺手級的應(yīng)用。

LightCounting 坦言，短期內(nèi)不要對 5G 前傳需求的回歸抱有太大希望，不過在中國市場，你永遠(yuǎn)不知道未來會發(fā)生什么。

此前，在 2021 中國光網(wǎng)絡(luò)研討會期間上，海信寬帶 CTO 李大偉也指出，5G 無線光模塊業(yè)務(wù)在去年第三季度后，到今年上半年，出現(xiàn)斷崖式下跌。博創(chuàng)科技董秘鄭志新在其舉辦的特定對象調(diào)研投資者關(guān)系活動上也指出，今年 5G 建設(shè)增速比去年有所下降，需求偏淡。