傳統(tǒng)存儲(chǔ)被排擠，DRAM雙雄熱度強(qiáng)勁，但展望明年，市況是否延續(xù)，華邦電董事長(zhǎng)焦佑鈞提到，是否超級(jí)循環(huán)還是得看AI熱潮能持續(xù)多久，同時(shí)AI的熱潮過去之后，思考是否有新的產(chǎn)品出來，需要再做些不一樣的事情，進(jìn)而帶動(dòng)中國臺(tái)灣景氣。至于缺貨多久、是否超額預(yù)訂(overbooking)、AI泡沫等議題，存儲(chǔ)廠大咖也現(xiàn)身說法。

華邦電焦佑鈞表示，AI太熱，使得存儲(chǔ)產(chǎn)能不斷被排擠，各產(chǎn)業(yè)界都是如此狀況，非AI狀況一般使得被排擠，而AI帶來的價(jià)格高許多，AI動(dòng)能強(qiáng)勁，故中國臺(tái)灣許多廠商相對(duì)幸運(yùn)，各廠也都在調(diào)整策略與資源，中國臺(tái)灣走在科技前緣、抓到市場(chǎng)機(jī)會(huì)，對(duì)中國臺(tái)灣整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也是帶來相當(dāng)高的價(jià)值，不過也需要留意，AI的熱潮過去之后，思考是否有新的產(chǎn)品出來，需要再做些不一樣的事情，進(jìn)而帶動(dòng)景氣，也希望整個(gè)中國臺(tái)灣企業(yè)界能持續(xù)抓到領(lǐng)先地位，中國臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)可望能不斷穩(wěn)健向前走。

華邦電AI布局上，即為Cube，已開發(fā)三年，領(lǐng)先同業(yè)，目前開發(fā)進(jìn)度得宜，預(yù)計(jì)明年下半年訂單敲進(jìn)，2027年帶來貢獻(xiàn)更加可期。

至于短期存儲(chǔ)漲幅仍持續(xù)多久？存儲(chǔ)模組廠威剛董事長(zhǎng)認(rèn)為，DDR4預(yù)期供需缺口也將延續(xù)兩年，由于三大廠停產(chǎn)，供需缺口嚴(yán)峻擴(kuò)大，使得DDR4價(jià)格從今年第二季度底一路上漲，且停產(chǎn)后突然要新建廠等時(shí)程過長(zhǎng)，新增產(chǎn)能最快也需要兩年半后才會(huì)開出，設(shè)備新增應(yīng)對(duì)并非十分及時(shí)，故停產(chǎn)進(jìn)度評(píng)估依照原先計(jì)劃，使得短期量能越少將持續(xù)推升價(jià)格，韓系兩大廠新產(chǎn)品報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)持續(xù)大漲，第四季度合約價(jià)漲幅最起碼2-3成，現(xiàn)貨價(jià)可望幅度更高。

華邦電總經(jīng)理陳沛銘針對(duì)缺貨也認(rèn)為，市況看不清楚，但以應(yīng)用面來看，DDR4仍會(huì)轉(zhuǎn)入DDR5，尤其PC領(lǐng)域，DDR5的主存儲(chǔ)控制器(Memory Controller)結(jié)構(gòu)較複雜、成本也較高，持續(xù)牽動(dòng)市場(chǎng)供需，故短期評(píng)估缺貨仍無解。

宜鼎董事長(zhǎng)簡(jiǎn)川勝也發(fā)聲，DDR4價(jià)格也可望持續(xù)往上，價(jià)格上漲第一次看不到盡頭，先前每月每季都覺得已經(jīng)觸頂，但預(yù)估漲價(jià)持續(xù)延續(xù)，目前尤其今年第四季、明年貨源量為關(guān)鍵，宜鼎掌握狀況相對(duì)穩(wěn)定，但公司也仍在努力，缺貨成為甜蜜的負(fù)擔(dān)，公司有機(jī)會(huì)拿到相對(duì)多的貨源。

IPC龍頭研華DDR4供貨議題上，研華今年第二季度已啟動(dòng)因應(yīng)措施，以目前掌握的庫存水位，加上模組供應(yīng)商配合狀況良好，預(yù)估不影響既定的第四季度訂單出貨排程。同時(shí)，內(nèi)部依訂單狀況提高策略備料并加速替代料的認(rèn)證，DDR4備料仍有馀裕。至于存儲(chǔ)價(jià)格強(qiáng)漲，然料件成本方面趨勢(shì)略增，牽動(dòng)毛利，目前評(píng)估成本面影響有限且可控。

市場(chǎng)也擔(dān)心會(huì)不會(huì)有DRAM超額預(yù)訂(overbooking)、AI泡沫的狀況發(fā)生，華邦電陳沛銘說明，供需不平衡，客戶都在積極尋找貨源，跟每個(gè)供應(yīng)商都喊自身實(shí)際需求，有可能實(shí)際需求并無這么多，不過如今仍處在供不應(yīng)求的狀況，致使缺口產(chǎn)生，供給不足下導(dǎo)致價(jià)格狂飆。至于AI泡沫與否，起碼五年內(nèi)看不到，國際品牌大廠、國家級(jí)廠商紛紛跟上AI熱潮，各廠都不愿意落于人后，需求持續(xù)增加，結(jié)構(gòu)性改變?cè)綇?qiáng)，算力要夠強(qiáng)，需求涌現(xiàn)，進(jìn)而改進(jìn)越好制程。

至于市場(chǎng)外傳存儲(chǔ)超級(jí)循環(huán)發(fā)生，華邦電焦佑鈞卻搖搖頭說明，景氣循環(huán)來自于建廠速度，建廠時(shí)程約兩年，供應(yīng)商察覺供應(yīng)量不足而啟動(dòng)擴(kuò)廠建廠，再將設(shè)備進(jìn)駐，約兩三年完成，這判斷這波上升循環(huán)多久，故循環(huán)通常都是兩年兩年一動(dòng)，尤其AI商機(jī)眾家紛搶，擴(kuò)充勢(shì)在必行，能否打破三至四年的一個(gè)循環(huán)？總有一天供應(yīng)量會(huì)滿足需求，包括DDR4，甚至DDR5，打斷超級(jí)循環(huán)的形成，“十年能蓋多少廠”，而DDR4并非領(lǐng)先指標(biāo)，而是落后指標(biāo)，DDR4是因?yàn)锳I好而產(chǎn)生的排擠效應(yīng)，AI到底仍會(huì)熱多久才是觀察點(diǎn)，AI芯片持續(xù)拉高供應(yīng)鏈附加價(jià)值，才能進(jìn)入超級(jí)循環(huán)。