新華社北京7月29日電 《中國證券報》29日刊發(fā)文章《大模型持續(xù)火熱 算力產業(yè)景氣度上行》。文章稱，AI大模型發(fā)展火熱，帶動算力基礎設施提質升級，產業(yè)鏈公司迎來業(yè)績增長機遇。Wind統計數據顯示，截至目前，18家算力產業(yè)鏈上市公司公布上半年業(yè)績預告，其中10家公司預喜，多家公司預計凈利潤增速在100%以上。

（資料圖片。新華社發(fā)）

政策推動算力基礎設施和數據產業(yè)發(fā)展。在近期舉行的國新辦新聞發(fā)布會上，國家數據局表示，正在組織編制《數據基礎設施建設指引》，推動構建協同聯動、規(guī)模流通、高效利用、規(guī)范可信的數據基礎設施服務體系。

“東數西算”帶動產業(yè)鏈發(fā)展

“‘東數西算'工程的實施，帶動IT設備制造、信息通信、基礎軟件、綠色能源等產業(yè)鏈發(fā)展。”國家數據局數字科技和基礎設施建設司司長杜巍日前在發(fā)布會上介紹，“東數西算”工程啟動以來，截至今年3月底，10個國家數據中心集群算力總規(guī)模超過146萬標準機架，整體上架率為62.72%，較2022年提升4個百分點；東西部樞紐節(jié)點間網絡時延已基本滿足20毫秒要求；新建數據中心PUE（電能利用效率）最低降至1.10。

算力產業(yè)發(fā)展勢頭強勁，推動相關上市公司業(yè)績增長。

在服務器層面，浪潮信息預計，今年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤5.5億元至6.5億元，同比增長75.56%至107.48%。公司表示，2024年上半年，服務器市場需求逐步改善。公司緊抓行業(yè)上行機遇，完善產品線布局，大力拓展國內外客戶，實現了業(yè)務快速成長。

在芯片層面，海光信息預計，今年上半年營業(yè)收入同比增加9.68億元至13.08億元，同比增長37.08%至50.09%；預計歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長16.32%至30.78%。海光信息表示，公司圍繞通用計算市場，持續(xù)專注于主營業(yè)務并致力于為客戶提供高性能、高可靠、低功耗的產品以及優(yōu)質的服務，通過技術創(chuàng)新、產品迭代、性能提升等舉措，公司保持和鞏固了現有的市場地位和競爭優(yōu)勢，實現了業(yè)績持續(xù)增長。

隨著數據基礎設施PUE監(jiān)管要求趨嚴，“液冷”等降低數據中心能耗的新型制冷技術需求攀升。英維克預計，上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.65億元至1.93億元，同比增長80%至110%。英維克表示，公司緊抓行業(yè)發(fā)展機遇，各業(yè)務板塊均有所增長，其中機房溫控節(jié)能產品增長較快。

并行科技從事高性能計算服務，公司預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤300萬元至450萬元，上年同期虧損3980.92萬元。并行科技表示，在政策支持下，算力服務市場空間日益增大，算力服務規(guī)模效應逐漸顯現。同時，算力資源利用率進一步提升，單位算力服務的分攤成本降低，帶動毛利率提升。

高端光模塊需求旺盛

光模塊是光通信產業(yè)鏈的重要組成部分。隨著大模型訓練需求增加、算力基礎設施架構轉變，400G、800G等高速光模塊需求迎來新的發(fā)展周期。光模塊龍頭公司中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛均預計上半年將取得100%以上的凈利潤增速。

中際旭創(chuàng)預計，上半年實現歸屬于母公司股東的凈利潤21.5億元至25億元，同比增長250.3%至307.33%。在接受機構調研時，中際旭創(chuàng)表示，下游大客戶對數據中心資本投入大，高端光模塊需求旺盛，800G/400G光模塊需求有較大幅度提升。今年上半年，公司主力產品800G/400G光模塊保持快速增長，同時產品結構持續(xù)優(yōu)化，高端產品的銷售收入占比高，帶動營業(yè)收入和凈利潤大幅增長。

天孚通信預計，上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤6.30億元至6.77億元，同比增長167%至187%。公司介紹，得益于人工智能技術發(fā)展和算力需求增加，全球數據中心建設加快，帶動高速光器件產品需求持續(xù)穩(wěn)定增長。

新易盛預計，上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤8.1億元至9.5億元，同比增長180.89%至229.44%。公司表示，受益于行業(yè)景氣度持續(xù)提升，高速率產品需求快速增長。

算力基礎設施加快升級

近年來，電信運營商調整優(yōu)化資本開支結構，在算力及AI方面的投入不斷加碼。

中國聯通董事長陳忠岳近日表示，互聯網經歷了PC互聯網、移動互聯網，正在加速向下一代互聯網演進，下一代互聯網就是算力智聯網。中國聯通將加強智算基礎設施建設，建設“新八縱八橫”國家骨干網，強化全域算力智能調度，著力打造高通量、高性能、高智能的算力智聯網。

中國移動董事長楊杰表示，要推進新型信息基礎設施升級。例如，加快算力基礎設施向通智超量一體化演進，打造多元泛在、綠色低碳的智算集群；加快數據基礎設施向感知、傳送、存儲、處理一體化演進，構建支撐數據要素高效流通的數聯網（DSSN），賦能海量、多維數據的安全交易和深度運用。

“在人工智能時代，作為網絡核心節(jié)點的數據中心需要升級為承載智能算力的AIDC?！敝袊娦哦麻L柯瑞文認為，發(fā)展人工智能需要新型數字信息基礎設施提供支撐。中國電信今年將完成400G高速全光網全國覆蓋，并加快向800G、1.2T超大帶寬升級；適度超前建設智算基礎設施，推進數據中心向AIDC升級，全面支持“兩彈一優(yōu)”（彈性供電、彈性制冷、氣流組織優(yōu)化）。

【責任編輯:陳聽雨】