行業(yè)風(fēng)向標(biāo)

【市場(chǎng)回升】WSTS上調(diào)2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，同比增長(zhǎng)13.1%

【高速增長(zhǎng)】預(yù)計(jì)2024年GPU產(chǎn)值將同比增長(zhǎng)70%（Dell'Oro）

【工廠停產(chǎn)】日本強(qiáng)震影響東芝、村田、科意運(yùn)營，部分工廠停產(chǎn)

【出貨增長(zhǎng)】預(yù)計(jì)2024年全球智能手表出貨量將增長(zhǎng)17%（Canalys）

【AI高增】2024年全球AI服務(wù)器數(shù)量將超過160萬臺(tái)，增長(zhǎng)40%（TrendForce）

【筆電回暖】2024年全球筆記本電腦市場(chǎng)有望增長(zhǎng)3.6%（TrendForce）

【降價(jià)搶單】中國大陸晶圓代工廠降價(jià)搶單，4家大廠客戶轉(zhuǎn)單

【小芯片市場(chǎng)】2024年全球小芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)44億美元（Market.us）

【電池禁令】美國發(fā)布采購禁令，波及寧德時(shí)代、比亞迪等6家中國電池企業(yè)

【基站增長(zhǎng)】我國累計(jì)建成5G基站337.7萬個(gè)（工信部）

【訂單激增】面板制造商1月訂單激增，產(chǎn)能利用率或提升至70-75%

標(biāo)桿企業(yè)動(dòng)向

【滬硅產(chǎn)業(yè)】滬硅產(chǎn)業(yè)擬91億元投建半導(dǎo)體硅片材料生產(chǎn)基地

【小米】小米北京智能工廠年底前全面投產(chǎn)，年產(chǎn)1000萬臺(tái)智能手機(jī)

【蘋果】蘋果Vision Pro頭顯預(yù)購量遠(yuǎn)超預(yù)期，首周售出18萬臺(tái)

【微芯科技】微芯科技Q3財(cái)季營收季減22%，跌幅將超預(yù)期

【三星】三星訂購數(shù)十臺(tái)TC鍵合機(jī)，提升HBM和DDR5產(chǎn)能

【臺(tái)積電】臺(tái)積電擴(kuò)大CoWoS封裝產(chǎn)能，Q1將達(dá)17000片晶圓/月

【SK海力士】SK海力士考慮Q1提高部分DRAM產(chǎn)量，因需求好轉(zhuǎn)

【華為】華為預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)銷售收入超7000億元

【中微公司】中微公司預(yù)計(jì)2023年凈利同比增加約45%至58%

【北方華創(chuàng)】北方華創(chuàng)2023年新簽訂單超300億元，凈利潤預(yù)增

【Stellantis】汽車商Stellantis將在意大利Mirafiori工廠裁員約2250人

【歌爾股份】歌爾股份擬19.9億元在越南設(shè)立公司生產(chǎn)耳機(jī)/VR/AR等產(chǎn)品

【現(xiàn)代汽車】現(xiàn)代汽車以16.2億元出售重慶工廠，不足初始價(jià)格一半

【村田】村田電感工廠今年5月份仍無法復(fù)產(chǎn)，已經(jīng)建議客戶轉(zhuǎn)單

【格芯】格芯和Amkor合作的葡萄牙大型封測(cè)廠正式落成

【比亞迪】比亞迪斥資13億美元在印尼投建整車廠，年產(chǎn)能為15萬輛

【德州儀器】德州儀器Q1財(cái)季表現(xiàn)將低于預(yù)期

【意法半導(dǎo)體】意法半導(dǎo)體預(yù)測(cè)2024Q1營收將下降超15%

【英特爾】英特爾Q1財(cái)測(cè)低于預(yù)期，2023年Q4 PC業(yè)務(wù)增長(zhǎng)33%

半導(dǎo)體IPO

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

半導(dǎo)體收購案

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

半導(dǎo)體投融資

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

“數(shù)說”終端應(yīng)用

新能源汽車

2023年12月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成117.2萬輛和119.1萬輛，同比分別增長(zhǎng)47.5%和46.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到37.7%。2023年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)35.8%和37.9%，市場(chǎng)占有率達(dá)到31.6%。中汽協(xié)預(yù)計(jì)，2024年我國新能源汽車銷量將達(dá)到1150萬輛左右，同比增長(zhǎng)20%。

 數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，芯八哥整理

光伏

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年光伏新增裝機(jī)216.88GW，同比增長(zhǎng)148.19%。其中，2023年12月光伏新增裝機(jī)53GW，同比增長(zhǎng)144.24%。

數(shù)據(jù)來源：CPIA，芯八哥整理

儲(chǔ)能

InfoLink發(fā)布最新全球鋰電池供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫指出，2023年前三季度全球儲(chǔ)能電芯出貨規(guī)模達(dá)到143.8GWh。2023Q3全球儲(chǔ)能電芯出貨規(guī)模達(dá)到52.2GWh，環(huán)比+9%。

數(shù)據(jù)來源：InfoLink，芯八哥整理

消費(fèi)電子

IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年全球智能手機(jī)出貨量同比下降3.2%，降至11.7億部，主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)和年初庫存量增加的影響。但下半年的增長(zhǎng)鞏固了2024年的復(fù)蘇預(yù)期。2023年Q4同比增長(zhǎng)8.5%，出貨量達(dá)到3.261億臺(tái)，高于之前7.3%的預(yù)期增長(zhǎng)。

2023年Q4全球PC出貨量略高于預(yù)期，接近6,710萬臺(tái)，同比去年下降2.7%。但令人振奮的消息是，市場(chǎng)收縮似乎已觸底，預(yù)計(jì)2024年將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

*備注：傳統(tǒng) PC 包括臺(tái)式機(jī)、筆記本和工作站，不包括平板電腦或 x86 服務(wù)器

數(shù)據(jù)來源：IDC，芯八哥整理

行業(yè)龍頭市場(chǎng)策略

資料來源：各公司公告，芯八哥整理

機(jī)遇與挑戰(zhàn)

機(jī)遇

機(jī)會(huì)1：預(yù)計(jì)2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)同比增長(zhǎng)13.1%

WSTS近日宣布將2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)上調(diào)至13.1%。推動(dòng)2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要因素有以下幾點(diǎn)：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)了電子產(chǎn)品消費(fèi)需求的提升；人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新興技術(shù)的發(fā)展；新能源汽車市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

機(jī)會(huì)2：預(yù)計(jì)2024年GPU市場(chǎng)預(yù)計(jì)同比激增70%

Dell'Oro最新預(yù)測(cè)，隨著GPU產(chǎn)值超越CPU，以及Al加速器的推動(dòng)，2024年GPU產(chǎn)值將繼續(xù)同比激增70%，同時(shí)英偉達(dá)與AMD的競(jìng)爭(zhēng)也將加劇。此外，隨著供應(yīng)商因應(yīng)需求增加庫存，包括CPU、內(nèi)存、存儲(chǔ)驅(qū)動(dòng)和NIC在內(nèi)的各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)將全面復(fù)蘇。

機(jī)會(huì)3：村田電感被哄搶，庫存掃空，漲價(jià)超10倍！

日本強(qiáng)震影響東芝、村田、科意運(yùn)營，部分工廠停產(chǎn)。其中，村田車規(guī)與工控類電感工廠涉及LQH和DLW兩個(gè)系列遭哄搶，庫存被掃空，部分產(chǎn)品漲價(jià)超10倍之多。

機(jī)會(huì)4：2024年全球AI服務(wù)器數(shù)量將超過160萬臺(tái)，增長(zhǎng)40%

AI話題熱議，2024年將拓展至更多邊緣AI應(yīng)用，或延續(xù)AI server基礎(chǔ)，推至AI PC等終端裝置。TrendForce預(yù)期，2024年全球AI服務(wù)器（包含AI Training及AI Inference）將超過160萬臺(tái)，年成長(zhǎng)率達(dá)40%。

機(jī)會(huì)5：蘋果Vision Pro頭顯預(yù)購量遠(yuǎn)超預(yù)期，首周售出18萬臺(tái)

蘋果的首款MR頭顯產(chǎn)品Vision Pro在不到5天的預(yù)購期間，已通過Apple Store的線上商店和線下零售店，售出了約18萬臺(tái)，現(xiàn)已售罄，預(yù)計(jì)出貨為5-7周。蘋果Vision Pro預(yù)售火爆，有望帶動(dòng)國產(chǎn)XR產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

挑戰(zhàn)

挑戰(zhàn)1：美國發(fā)布電池采購禁令，波及多家中企

據(jù)彭博社報(bào)道，美國國會(huì)已禁止采購包括寧德時(shí)代、比亞迪在內(nèi)的6家中國企業(yè)生產(chǎn)的電池。報(bào)道聲稱，這是美國會(huì)試圖進(jìn)一步推動(dòng)供應(yīng)鏈與中國“脫鉤”。

挑戰(zhàn)2：美國或?qū)⒔怪袊髽I(yè)用美國云計(jì)算服務(wù)訓(xùn)練大模型

據(jù)路透社報(bào)道，美國商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多表示，拜登政府提議要求美國云計(jì)算公司確定外國實(shí)體是否正在訪問美國數(shù)據(jù)中心以訓(xùn)練人工智能模型。現(xiàn)在，美國政府在盡全力阻止中國用美國的尖端技術(shù)訓(xùn)練AI模型。中國AI大模型使用美國云服務(wù)訓(xùn)練受限，或促進(jìn)國產(chǎn)算力+云服務(wù)發(fā)展。

挑戰(zhàn)3：科技行業(yè)裁員潮仍在繼續(xù)

目前美國多個(gè)行業(yè)裁員潮持續(xù)，微軟游戲部門裁員1900人，谷歌證實(shí)將在全公司裁員數(shù)百人。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年開年不到兩周，美國被裁科技員工數(shù)已經(jīng)超過7500人。2022年美國科技產(chǎn)業(yè)裁員164969人，2023年裁員262682人。

挑戰(zhàn)4：多家原廠業(yè)績(jī)展望不及預(yù)期

多家原廠最新業(yè)績(jī)展望不及預(yù)期。隨著汽車芯片庫存增加，且汽車行業(yè)需求初步顯露疲弱跡象，TI Q1財(cái)季表現(xiàn)將低于預(yù)期；由于汽車需求疲軟和工業(yè)部門訂單進(jìn)一步下降，ST預(yù)測(cè)2024Q1營收將下降超15%，此外，英特爾、微芯科技最新業(yè)績(jī)展望均低于預(yù)期。

1月華強(qiáng)云平臺(tái)烽火臺(tái)數(shù)據(jù)