中商情報(bào)網(wǎng)訊：鍺是一種稀散稀有金屬，具有高紅外折射率、色散率低等光學(xué)性質(zhì)和優(yōu)良的力學(xué)性能，在半導(dǎo)體、航空航天測控、核物理探測、光纖通訊、紅外光電、太陽能電池、化學(xué)催化劑、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域都有廣泛而重要的應(yīng)用，是一種重要的戰(zhàn)略資源。中國鍺儲量占全球約41%，產(chǎn)量約占全球68%。7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，決定自8月1日起，對鎵和鍺兩種關(guān)鍵金屬實(shí)行出口管制。隨著鍺的下游領(lǐng)域不斷拓寬，全球?qū)︽N的需求和消費(fèi)將呈現(xiàn)總體增長的趨勢。

一、鍺行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球及中國鍺資源分布

鍺（Ge）是一種灰白色類金屬，有光澤，質(zhì)硬，屬于碳族，在地殼中的含量約為百萬分之七。鍺具有親石、親硫、親鐵、親有機(jī)的化學(xué)性質(zhì)，很難獨(dú)立成礦，一般以分散狀態(tài)分布于其他元素組成的礦物中，成為多金屬礦床的伴生成分，比如含硫化物的鉛、鋅、銅、銀、金礦床以及某些特定的煤礦。

從鍺儲量來看，根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，全球已探明的鍺保有儲量僅為8600金屬噸。其中，美國占全球鍺儲量的45％，保有儲量3870噸；中國保有儲量3500金屬噸，占全球鍺儲量的41%。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國鍺資源儲量豐富，分布較為廣泛，含鍺礦床主要分布于內(nèi)蒙古、云南、廣東、吉林等省份，其中內(nèi)蒙古占中國保有儲量的46%，但是品味較低，可開采性較差；云南鍺資源占全國儲量的34%。

我國含鍺礦床主要是“鉛鋅型”和“煤型”，“煤型”主要分布在云南和內(nèi)蒙古，如云南臨滄褐煤、內(nèi)蒙古伊敏煤礦；“鉛鋅型”有云南會澤Pb+Zn礦床、廣東凡口Pb+Zn礦床等。

數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全球及中國鍺產(chǎn)量及分布

根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，全球及中國鍺產(chǎn)量近年來波動不大，全球鍺產(chǎn)量為130噸左右，中國鍺產(chǎn)量在90噸左右。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從鍺產(chǎn)量分布來看，中國、俄羅斯兩國產(chǎn)量在全球占比超70%。我國是全球最大的鍺生產(chǎn)國，近十年來累計(jì)供應(yīng)全球68%的鍺。其中，云南是我國最主要的鍺產(chǎn)品生產(chǎn)基地，年產(chǎn)量約占我國鍺年產(chǎn)量的34%，占全球產(chǎn)量的24%。

數(shù)據(jù)來源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.鍺下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)

從鍺下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，目前紅外和光纖領(lǐng)域?yàn)楫?dāng)前鍺下游最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。鍺的工業(yè)應(yīng)用始于1950年前后，前期主要用于生產(chǎn)二極管、晶體管和PET催化劑。1980年代，鍺消費(fèi)領(lǐng)域逐步轉(zhuǎn)移到光纖電纜、紅外設(shè)備和太陽能電池等。到2019年，鍺的下游領(lǐng)域中紅外領(lǐng)域占比最高，達(dá)36%，光纖領(lǐng)域占比34%，太陽能電池占比17%。伴隨5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、軍隊(duì)信息化建設(shè)要求的提升以及汽車自動駕駛領(lǐng)域紅外熱成像技術(shù)的發(fā)展，需求有望進(jìn)一步增長。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.鍺金屬相關(guān)企業(yè)布局

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、鍺行業(yè)發(fā)展前景

1.下游紅外、光纖等行業(yè)拉動鍺需求

在紅外領(lǐng)域，鍺透鏡在可見光波段不具有透過性，但在中遠(yuǎn)紅外波段具有很好的透光性能，主要應(yīng)用于軍用設(shè)備和全球民用市場。隨著國內(nèi)紅外行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展和技術(shù)積累，近五年國內(nèi)紅外熱像儀生產(chǎn)企業(yè)收入復(fù)合增長率明顯高于國外企業(yè)。在光纖領(lǐng)域，四氯化鍺作為光纖預(yù)制棒制造過程中的重要原料，可利用氧化鍺高折射率的特點(diǎn)，進(jìn)而控制光纖整體的折射率。2020年后，在國內(nèi)外5G建設(shè)提速作用下，全球光纖市場逐漸回暖，5G、數(shù)據(jù)中心等建設(shè)拉動需求。2022年全球光纖光纜產(chǎn)量增長，推動了各國光纖用鍺需求增長。未來，鍺的下游行業(yè)景氣度有望加快回暖，拉動鍺需求回升。

2.鍺回收促進(jìn)資源可回收利用

由于金屬鍺的需求日益增長以及資源的稀缺，回收鍺金屬廢料對于環(huán)境保護(hù)和資源利用具有重要意義。目前，鍺主要可從燃煤產(chǎn)生的粉煤灰、廢太陽能電池板、廢光纖等回收，僅有中國、美國和日本等國在廢棄物中回收鍺，當(dāng)前產(chǎn)量較小。據(jù)世界金屬協(xié)會預(yù)計(jì)，隨著含鍺廢料回收技術(shù)逐步進(jìn)步，大約60%的鍺光學(xué)產(chǎn)品可以回收鍺，我國以回收鋅渣和含鍺煙氣為主，整體規(guī)模較小。2019年我國二次回收鍺約21t，約占全球二次回收的87.5%。隨著環(huán)保意識的加強(qiáng)和回收技術(shù)的提升，未來有望通過鍺回收減少資源的浪費(fèi)和對環(huán)境的影響。