中商情報(bào)網(wǎng)訊：近年來，LED照明滲透率不斷提升，隨著行業(yè)新興市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，LED照明行業(yè)市場(chǎng)空間增長帶來新機(jī)遇。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國LED照明產(chǎn)業(yè)鏈上游包括LED芯片、外延片、襯底材料、MOCVD設(shè)備、MO源；中游為LED封裝；下游應(yīng)用于通用照明和特殊照明。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.LED芯片

（1）市場(chǎng)規(guī)模

受益終端下游照明出口需求增長，疊加國內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)回暖，整體燈光照明行業(yè)市場(chǎng)回暖，2021年我國LED芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到225億元。2022年我國LED芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)231億元，2023年將達(dá)235億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

近年來，隨著落后產(chǎn)能淘汰、高端LED應(yīng)用的技術(shù)壁壘提升，以及龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，龍頭企業(yè)的行業(yè)地位進(jìn)一步穩(wěn)固。2021年，三安光電、華燦光電、兆馳股份三家企業(yè)分別占據(jù)中國LED芯片產(chǎn)能的31.7%、14.3%、12.4%，合計(jì)近60%。其次分別為乾照光電、蔚藍(lán)鋰芯、聚燦光電，占比分別為11%、10%、7%

資料來源：CSA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.藍(lán)寶石襯底材料

（1）需求量

藍(lán)寶石襯底材料是一種用于LED芯片襯底的材料，藍(lán)寶石的穩(wěn)定性很好，能夠運(yùn)用在高溫生長過程中。2021年全球藍(lán)寶石襯底材料需求量達(dá)20211.2萬片，需求量將由2022年的21987.9萬片增長到2025年的30120.5萬片，年均復(fù)合增長率為8.19%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

目前全球藍(lán)寶石襯底廠商前二企業(yè)占比超過70%，分別為中圖科技和晶安光電。其次為博藍(lán)特和水晶光電，占比分別為13%、5%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.MO源

MO源是光電產(chǎn)業(yè)的支撐材料之一，其純度、品質(zhì)對(duì)最終的光電器件或高頻器件的質(zhì)量和性能起著決定性作用。2019全球MO源產(chǎn)品需求量約100噸，市場(chǎng)規(guī)模1.1億美元。預(yù)計(jì)到2025年，全球MO源市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到約1.8億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場(chǎng)規(guī)模

隨著中國LED照明滲透率進(jìn)一步提升，中國LED照明市場(chǎng)規(guī)模保持較大幅度增長，按下游應(yīng)用環(huán)節(jié)產(chǎn)值計(jì)算，由2017年的5343億元上升到2021年的6552億元，年均復(fù)合增長率為5.2%。隨著行業(yè)發(fā)展?jié)u趨穩(wěn)定，預(yù)計(jì)LED照明市場(chǎng)規(guī)模將由2022年的6813億元增長到2026年的7386億元，年均復(fù)合增長率為2.0%。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.滲透率

近年來，中國LED照明市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期，LED在照明產(chǎn)品中的滲透率不斷上升，2021年，中國LED照明滲透率進(jìn)一步增加到75.1%。2022年滲透率約為75.7%，預(yù)計(jì)未來五年滲透率仍將保持一定程度增長，并于2026年達(dá)到82.0%。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.區(qū)域分布

目前中國LED照明行業(yè)在長三角、環(huán)渤海和珠三角等產(chǎn)業(yè)區(qū)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。華東、中南和華北地區(qū)的集中度相對(duì)較高，2021年占比分別為35.2%、26.5%和11.6%；西南和東北地區(qū)分別占比10.2%和6.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競(jìng)爭(zhēng)格局

中國LED照明市場(chǎng)集中度低，2021年前三企業(yè)分別為歐普照明、木林森、德邦照明，占比分別為1.73%、1.19%及0.96%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持以及LED技術(shù)的不斷突破，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，近年來已形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。目前國內(nèi)LED已逐漸在通用照明領(lǐng)域獲得了較好應(yīng)用和推廣，占比高達(dá)42.4%。其次景觀照明、顯示屏的應(yīng)用占比分別為17.3%、17.0%。

數(shù)據(jù)來源：CSA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理