造成這一局勢的主要原因是臺積電IC設(shè)計(jì)客戶大力砍單。據(jù)了解，聯(lián)發(fā)科、AMD、高通、蘋果與英特爾等下游廠商都在縮減訂單，并延后拉貨。

資料顯示，自今年以來，終端消費(fèi)出現(xiàn)全面性的需求下滑，先是下游的PC、手機(jī)感受最深，隨著長鞭效應(yīng)，持續(xù)延燒到上游，晶圓代工廠的產(chǎn)能利用率也出現(xiàn)持續(xù)下滑。

世界先進(jìn)此前就曾表示，受客戶積極調(diào)整庫存影響，第三季產(chǎn)能利用率由持續(xù)多季滿載驟減到81-83%，第四季度持續(xù)調(diào)整庫存，預(yù)期2023年上半年也恐持續(xù)調(diào)整庫存。

力積電則表示，部分驅(qū)動(dòng)IC廠不惜支付違約金也要調(diào)整庫存，預(yù)計(jì)第三季度產(chǎn)能利用率將下調(diào)5~10%，同時(shí)平均單價(jià)也將小幅下滑。

此外，臺積電目前也正面臨著蘋果、聯(lián)發(fā)科、高通、AMD、英特爾等大客戶的砍單，其他中小型客戶也不得不縮減訂單，砍單效應(yīng)將自四季度起開始顯現(xiàn)。

如上所述，目前除了熱門的5nm及28nm制程外，臺積電7nm及其他成熟制程等平均產(chǎn)能利用率均出現(xiàn)下滑，預(yù)計(jì)2023年一季度將持續(xù)下滑。

據(jù)了解，臺積電7nm制程主要為智能手機(jī)、PC、服務(wù)器等產(chǎn)品市場服務(wù)。而今年來，消費(fèi)電子終端需求疲軟，晶圓代工下游客戶庫存高企，因此下游不得不縮減在晶圓代工廠及封測廠的下單規(guī)模，目前長、短期合約均大幅下修。

對于砍單和產(chǎn)能利用率的相關(guān)情況，臺積電官方表示不予回應(yīng)，但從其在法說會(huì)上的表態(tài)可管窺一二。

雖未提及客戶具體的砍單情況，臺積電總裁魏哲家在三季度法說會(huì)上明確表示，7nm產(chǎn)能利用率因市場需求變化短期轉(zhuǎn)弱，高雄廠7nm計(jì)劃確有所調(diào)整。與此同時(shí)，臺積電已兩度下調(diào)2022年資本支出至360億美元，降幅達(dá)兩成。

而后續(xù)晶圓代工廠將如何應(yīng)對？據(jù)日前中國臺灣省媒體的消息，因終端需求進(jìn)一步下探，后續(xù)終端客戶即便庫存水位恢復(fù)健康，拉貨動(dòng)能將依然低迷。有業(yè)內(nèi)人士指出，部分晶圓代工廠為阻止訂單流失，向客戶約定在部分特定制程開出“優(yōu)惠價(jià)”，折讓約個(gè)位數(shù)百分比。

但臺積電明確表示沒有降價(jià)計(jì)劃，拒絕打折。市場預(yù)期，明年臺積電代工報(bào)價(jià)漲幅在3%左右，成熟制程漲幅在6%左右。臺積電堅(jiān)定認(rèn)為，終端需求轉(zhuǎn)弱僅是階段性的變化。

而該階段將持續(xù)多久？魏哲家預(yù)估半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存水位將于第三季度達(dá)到高峰，第四季度將下滑，庫存調(diào)整將延續(xù)到2023年上半年。

市場上也有較為悲觀的聲音，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，終端客戶庫存策略極度保守，庫存調(diào)整或?qū)⒀雍笾?023年下半年。

回顧10月下旬，臺積電總裁魏哲家還罕見的發(fā)出員工信，表示隨著后疫情時(shí)代，生活逐漸正常化，終端消費(fèi)因而進(jìn)入庫存調(diào)整期，鼓勵(lì)員工多休息、多與家人相處。業(yè)內(nèi)人士表示，臺積電此舉實(shí)屬罕見，或許意味著臺積電產(chǎn)能利用率將持續(xù)下滑。此番傳聞臺積電7nm產(chǎn)能利用率已跌破50%，這確實(shí)令人非常意外。