中商情報(bào)網(wǎng)訊：特高壓輸電需求空間大，加快建設(shè)周期或已到來(lái)。目前我國(guó)已實(shí)現(xiàn)特高壓輸電工程大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用，且掌握了核心技術(shù)、設(shè)備也基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。隨著智能電網(wǎng)的不斷完善及特高壓輸電通道加快建設(shè)，將進(jìn)一步拉動(dòng)對(duì)特高壓核心設(shè)備的需求。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國(guó)特高壓產(chǎn)業(yè)鏈上游包括換流閥、變壓器、電容器、絕緣器件、GIS、斷路器、互感器、電抗器等；中游分為直流特高壓和交流特高壓；下游通過(guò)智能電網(wǎng)向不同領(lǐng)域輸配電。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國(guó)特高壓產(chǎn)業(yè)鏈上游變壓器上市企業(yè)包括云路股份、金盤(pán)科技等，電容器企業(yè)包括江海股份、宏達(dá)電子等，換流閥企業(yè)包括國(guó)電南瑞、許繼電氣等。中游的特高壓企業(yè)主要為特變電工、深圳能源、中國(guó)電建、積成電子、國(guó)電南瑞、享通光電、易事特、特發(fā)信息、中天科技、許繼電氣、航天晨光、航天電子、恒華科技等。

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二、上游分析

1.變壓器

受輸配電價(jià)格下降及產(chǎn)品浪費(fèi)嚴(yán)重等問(wèn)題的影響，2018年變壓器產(chǎn)量小幅減少，2019年，開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)。2020年，受新冠疫情影響，我國(guó)變壓器總產(chǎn)量規(guī)模略微下降，降至173601.2萬(wàn)千安伏，但較之前年份有所回升。隨著我國(guó)各地特高壓項(xiàng)目相繼落地及疫情的有效控制，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，我國(guó)電力變壓器市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年產(chǎn)量規(guī)模將達(dá)104845萬(wàn)千安伏。

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2.電容器

電容器作為最主要的被動(dòng)元件，得益于我國(guó)信息化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及電子產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的快速擴(kuò)張，我國(guó)電容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模也隨之迅速增長(zhǎng)。2020年我國(guó)電容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為1157億元，同比增長(zhǎng)5%，預(yù)計(jì)2022年將達(dá)1250億元。

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3.重點(diǎn)企業(yè)分析

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三、中游分析

1.累計(jì)線(xiàn)路長(zhǎng)度

受益于基建刺激疊加環(huán)保需求，特高壓工程建設(shè)加速。2021年中國(guó)疫情逐漸受到控制，經(jīng)濟(jì)壓力得到減緩，中國(guó)政府將會(huì)加大對(duì)特高壓投資，特高壓投資將大規(guī)模全面重啟，再次迎來(lái)新一輪建設(shè)高潮。

2021年特高壓工程累計(jì)線(xiàn)路長(zhǎng)度進(jìn)一步增加至42156公里左右，與2020年相比提高了17.52個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)2022年特高壓工程累計(jì)線(xiàn)路長(zhǎng)度將繼續(xù)增長(zhǎng)至44613公里。

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2.累計(jì)輸送電量

最近幾年我國(guó)特高壓工程累計(jì)輸送電量呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，國(guó)家電網(wǎng)特高壓跨區(qū)跨省輸送電量逐漸增長(zhǎng)，增長(zhǎng)幅度有所加大。2021年累計(jì)輸送電量為24416億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)17.6%，市場(chǎng)增速放緩，預(yù)計(jì)2022年國(guó)家電網(wǎng)特高壓跨區(qū)跨省輸送電量達(dá)28346.11億千瓦時(shí)。

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3.投資建設(shè)規(guī)模

2018年，我國(guó)先后核準(zhǔn)并開(kāi)工5條特高壓重點(diǎn)工程，投資建設(shè)規(guī)模達(dá)658億元;2019年，先后核準(zhǔn)并開(kāi)工2條特高壓重點(diǎn)工程，投資建設(shè)規(guī)模達(dá)553億元;2020年，核準(zhǔn)并開(kāi)工“五交兩直”共7條特高壓重點(diǎn)工程，投資建設(shè)規(guī)模達(dá)919億元。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，2021年，中國(guó)特高壓投資建設(shè)規(guī)模約為851億元。

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4.競(jìng)爭(zhēng)格局

2021年交流特高壓市場(chǎng)以中國(guó)西電、特變電工和保變電氣占據(jù)較多的份額，三者的市場(chǎng)比重分別為29.8%、34.2%和28.7%。

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2021年直流特高壓市場(chǎng)以國(guó)電南瑞、許繼電氣和中國(guó)西電為主，市場(chǎng)份額占比分別為51.2%、32.7%和14.8%左右，整體來(lái)看市場(chǎng)集中度較高。

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5.企業(yè)熱力分布圖

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4.競(jìng)爭(zhēng)格局

2021年交流特高壓市場(chǎng)以中國(guó)西電、特變電工和保變電氣占據(jù)較多的份額，三者的市場(chǎng)比重分別為29.8%、34.2%和28.7%。

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2021年直流特高壓市場(chǎng)以國(guó)電南瑞、許繼電氣和中國(guó)西電為主，市場(chǎng)份額占比分別為51.2%、32.7%和14.8%左右，整體來(lái)看市場(chǎng)集中度較高。

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5.企業(yè)熱力分布圖

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6.重點(diǎn)企業(yè)分析

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四、下游分析

1.智能電網(wǎng)

近年來(lái)，隨著宏觀(guān)政策、數(shù)字技術(shù)進(jìn)步與升級(jí)等多重利好因素的疊加影響，能源與互聯(lián)網(wǎng)融合進(jìn)程加快，智能電網(wǎng)行業(yè)迎來(lái)高速發(fā)展階段。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)智能電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模由2017年的476.1億元增長(zhǎng)至2021年的854.6億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)15.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)智能電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)979.4億元。

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2.社會(huì)用電

2022年1-9月，全國(guó)全社會(huì)用電量64931億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.0%，其中，9月份全國(guó)全社會(huì)用電量7092億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)0.9%。

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3.工業(yè)用電

2022年1-9月，全國(guó)工業(yè)用電量41619億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.7%，占全社會(huì)用電量的比重為64.1%。9月份，全國(guó)工業(yè)用電量4597億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.6%，占全社會(huì)用電量的比重為64.8%。

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