近年來(lái)，在手機(jī)攝像頭市場(chǎng)，三軸OIS（光學(xué)防抖，以下統(tǒng)稱為“OIS”）馬達(dá)已經(jīng)成為各手機(jī)廠商旗艦機(jī)的標(biāo)配，兩軸OIS馬達(dá)也開(kāi)始加速應(yīng)用在中低端手機(jī)攝像頭上。業(yè)內(nèi)人士表示，由于高端機(jī)型的飽和，當(dāng)前OIS馬達(dá)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，主要還是在兩軸OIS馬達(dá)上。隨著OIS馬達(dá)成本的降低，主要手機(jī)廠商開(kāi)始加速在中低端手機(jī)配置OIS馬達(dá)，未來(lái)這一塊的需求量將會(huì)迎來(lái)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

OIS馬達(dá)在高端機(jī)型已成標(biāo)配 正加速向中低端手機(jī)滲透

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，國(guó)內(nèi)的手機(jī)品牌早在2013年就開(kāi)始采用了OIS光學(xué)防抖馬達(dá)，隨后OPPO、vivo等手機(jī)廠商雖然在個(gè)別機(jī)型上有使用OIS馬達(dá)，但由于成本原因整個(gè)行業(yè)并未真正大規(guī)模采用。直到2020年之后，這一現(xiàn)狀開(kāi)始被打破，手機(jī)品牌廠商們不僅在旗艦機(jī)型上開(kāi)始批量采用OIS馬達(dá)防抖，甚至在千元機(jī)上也開(kāi)始采用。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前蘋果、三星、華為、小米、OPPO、vivo等手機(jī)品牌均有采用OIS，其中華為、OPPO、小米等手機(jī)品牌在其旗艦機(jī)型上甚至采用了兩個(gè)OIS馬達(dá)防抖。值得一提的是，小米目前在其Redmi品牌手機(jī)上也搭載OIS馬達(dá)，這也就意味著，OIS不僅成為高端旗艦機(jī)的標(biāo)配，同時(shí)也已進(jìn)入至千元機(jī)市場(chǎng)。

          

資料來(lái)源：芯八哥根據(jù)公開(kāi)資料整理，主流手機(jī)廠商OIS應(yīng)用情況

從下圖可以看到，目前市場(chǎng)主流手機(jī)廠商的OIS馬達(dá)供應(yīng)商均以日韓等大廠為主。比如蘋果的OIS馬達(dá)供應(yīng)商為阿爾卑斯和Mitsumi，三星的OIS馬達(dá)供應(yīng)商為SEMCO和Jahwa。國(guó)內(nèi)除了華為較多的采用Mitsumi、TDK和比路的OIS馬達(dá)之外，其他如小米、OOPO、VIVO多采用SEMCO的OIS馬達(dá)為主。

資料來(lái)源：旭日大數(shù)據(jù)

 

OIS馬達(dá)高端市場(chǎng)被日韓大廠壟斷 國(guó)產(chǎn)主要集中在中低端市場(chǎng)上

眾所周知，微型驅(qū)動(dòng)馬達(dá)按驅(qū)動(dòng)原理可分為音圈馬達(dá)、步進(jìn)馬達(dá)、壓電陶瓷馬達(dá)、記憶合金馬達(dá)等。音圈馬達(dá)屬于線性直流馬達(dá)，具有體積小巧，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，成為移動(dòng)終端攝像頭的最主流產(chǎn)品。根據(jù)TSR研究報(bào)告，2018年至2020年全球VCM馬達(dá)出貨量分別為17.93億顆、18.03億顆和16.37 億顆。音圈馬達(dá)按不同的功能又可以劃分為單向開(kāi)環(huán)馬達(dá)、雙向開(kāi)環(huán)馬達(dá)、OIS馬達(dá)、閉環(huán)馬達(dá)、光學(xué)變焦馬達(dá)等。

 

資料來(lái)源：皓澤電子,手機(jī)攝像頭模組示意圖

OIS馬達(dá)是音圈馬達(dá)的細(xì)分領(lǐng)域。OIS馬達(dá)除對(duì)焦功能外，增加了可帶動(dòng)鏡頭水平方向移動(dòng)的設(shè)計(jì)。其工作原理為：拍照時(shí)利用可以偵測(cè)相機(jī)晃動(dòng)用的高性能陀螺儀傳感器確認(rèn)晃動(dòng)狀況，利用判定處理相機(jī)晃動(dòng)信號(hào)用的控制IC提供控制訊號(hào)，移動(dòng)鏡頭位置，在快門開(kāi)合、捕捉影像的期間內(nèi)，使鏡頭的焦點(diǎn)保持在影像芯片同一位置上，避免相機(jī)晃動(dòng)發(fā)生影像模糊的狀況。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，OIS馬達(dá)廠商將產(chǎn)品銷售給攝像頭模組廠商并最終應(yīng)用于智能終端，從而實(shí)現(xiàn)銷售收入和盈利。

目前，世界范圍內(nèi)音圈馬達(dá)的制造企業(yè)約有上百家，主要分布在日本、韓國(guó)、中國(guó)等區(qū)域。其中日本企業(yè)TDK、阿爾卑斯（ALPS）和三美（Mitsumi）占據(jù)了全球音圈馬達(dá)約40%左右的市場(chǎng)份額，并掌握著先進(jìn)技術(shù)和制造能力。皓澤電子、SEMCO、Jahwa 等中國(guó)、韓國(guó)企業(yè)緊隨其后。隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成熟，目前國(guó)內(nèi)音圈馬達(dá)生產(chǎn)廠商在質(zhì)量和技術(shù)上都有了巨大進(jìn)步，國(guó)產(chǎn)品牌VCM的市場(chǎng)份額也在逐步提高。

根據(jù)TSR研究報(bào)告，2018年至2020年，VCM行業(yè)排名前五大廠商出貨量合計(jì)占比約60%，其中第一大廠商出貨量占比約14%。

資料來(lái)源：旭日大數(shù)據(jù)

公開(kāi)資料顯示，TDK從2008年開(kāi)始量產(chǎn)VCM，2012年已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)OIS馬達(dá)。目前主要客戶有華為、OPPO、vivo、小米等；阿爾卑斯（ALPS）是全球最大的音圈馬達(dá)生產(chǎn)商之一，是最近幾年蘋果手機(jī)攝像頭VCM的第一供應(yīng)商，約占到供應(yīng)的70-80%；三美電機(jī)（MITSUMI）在OIS馬達(dá)方面，是蘋果OIS光學(xué)防抖攝像頭VCM的主力供應(yīng)商，也是華為、OPPO、vivo、小米等廠商的高端項(xiàng)目供應(yīng)商；三星電機(jī)公司（SEMCO）是三星集團(tuán)子公司，目前已經(jīng)成功進(jìn)入OPPO、vivo、小米的供應(yīng)商名單；韓國(guó)磁化電子株式會(huì)社（Jahwa）2013年也已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)OIS馬達(dá)。

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，國(guó)內(nèi)VCM廠商在中低端市場(chǎng)擁有一定基礎(chǔ)后，在質(zhì)量和技術(shù)上有了較大進(jìn)步，以皓澤電子、新思考、中藍(lán)為代表的國(guó)內(nèi)VCM企業(yè)向中高端產(chǎn)品進(jìn)行布局，逐步具備了供應(yīng)閉環(huán)式馬達(dá)、OIS馬達(dá)、高像素馬達(dá)等產(chǎn)品的能力。

據(jù)眾智研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年國(guó)產(chǎn)VCM馬達(dá)國(guó)內(nèi)單從出貨量上看，排名依次是浩澤、新思考、中藍(lán)、友華微、比路、三美達(dá)、江馨微、東勤。

資料來(lái)源：眾智研究院

雖然目前皓澤電子在國(guó)產(chǎn)VCM馬達(dá)市場(chǎng)出貨量位于國(guó)內(nèi)廠商第一，但是在OIS馬達(dá)領(lǐng)域，公司還處于大規(guī)模量產(chǎn)前期，目前出貨量較小，還沒(méi)有形成大規(guī)模放量。據(jù)了解，皓澤電子2019-2021年OIS馬達(dá)出貨量分別為7.85萬(wàn)顆、0.68萬(wàn)顆、7.44萬(wàn)顆，銷售額分別為224.88萬(wàn)元、14.23萬(wàn)元、172.45萬(wàn)元，整體營(yíng)收占公司銷售總額的0.5%不到。其他廠商比如中藍(lán)電子、新思考情況和皓澤電子差不多，OIS馬達(dá)整體還處于小規(guī)模的驗(yàn)證期階段。值得一提的是，比路電子的OIS馬達(dá)目前已經(jīng)打入華為供應(yīng)鏈，暫時(shí)領(lǐng)先其他國(guó)內(nèi)廠商一個(gè)身位。

隨著OIS成本的下降 未來(lái)OIS馬達(dá)國(guó)產(chǎn)替代空間巨大

據(jù)統(tǒng)計(jì)，影響智能手機(jī)用戶滿意度的關(guān)鍵因素主要包括：操作系統(tǒng)性能、外觀設(shè)計(jì)、電池性能、中央處理器性能、拍照成像效果等，其中最受消費(fèi)者關(guān)注的三項(xiàng)屬性為相機(jī)、外觀設(shè)計(jì)和處理器。隨著消費(fèi)者對(duì)高質(zhì)量拍照、錄像的需求日益增加，攝像頭創(chuàng)新和攝像頭模組的進(jìn)化將是智能手機(jī)創(chuàng)新的主線之一。

 

為了滿足消費(fèi)者對(duì)高質(zhì)量拍照的需求，各大手機(jī)終端廠商在拍照體驗(yàn)上下足了功夫。一是直接增加手機(jī)攝像頭的數(shù)量。根據(jù)Yole 數(shù)據(jù)，2019 年每部智能手機(jī)攝像頭平均數(shù)量為2.5 個(gè)，預(yù)計(jì)到2024年每部手機(jī)攝像頭平均數(shù)量達(dá)到3.4 個(gè)。二是通過(guò)一系列軟硬件增強(qiáng)的優(yōu)化形式，改善消費(fèi)者的拍照體驗(yàn)。隨著時(shí)間的推移與技術(shù)的發(fā)展，OIS馬達(dá)成本不斷降低，OIS馬達(dá)開(kāi)始逐漸由高端機(jī)向低端機(jī)滲透，這一塊未來(lái)有望成為OIS馬達(dá)廠商的主要增量市場(chǎng)。

在市場(chǎng)規(guī)模方面，市調(diào)機(jī)構(gòu)TSR在報(bào)告中指出：“2020年，全球OIS馬達(dá)市場(chǎng)出貨量合計(jì)達(dá)約4.73億顆；其中普通OIS馬達(dá)出貨約4.57億顆，sensor-shift約為1600萬(wàn)顆。2025年，這類產(chǎn)品的市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)將達(dá)到7.31億顆，其中普通OIS馬達(dá)出貨約4.76億顆，sensor-shift約為2.55億顆?！?/span>

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩影響，消費(fèi)者越來(lái)越追求高性價(jià)比的智能手機(jī)，預(yù)測(cè)2021 年中低端智能手機(jī)市場(chǎng)份額約為64%，中低端智能手機(jī)未來(lái)仍將占據(jù)全球市場(chǎng)的主要份額。OIS馬達(dá)主要未來(lái)主要增量來(lái)源于中低端智能手機(jī)，其市場(chǎng)需求將長(zhǎng)期存在。

從皓澤電子招股說(shuō)明書公布的OIS馬達(dá)價(jià)格來(lái)看，在2019-2021年OIS馬達(dá)平均為24元/顆?？紤]到目前全球手機(jī)出貨量較為平穩(wěn)并且OIS馬達(dá)主要應(yīng)用在主流手機(jī)廠商的旗艦機(jī)上，如果以2020年12.72億部手機(jī)來(lái)計(jì)算的話，目前OIS馬達(dá)的市場(chǎng)規(guī)模為12.72*0.36*24=110億元。假設(shè)隨著OIS成本的降低，OIS馬達(dá)向中低端的滲透率為50%，那么OIS馬達(dá)的市場(chǎng)規(guī)模為12.72*0.68*24=208億元（注：市場(chǎng)行情處于動(dòng)態(tài)變化中，預(yù)測(cè)僅供參考）。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策支持，我國(guó)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈高速發(fā)展，國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)在全球市場(chǎng)份額不斷提高，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的手機(jī)制造生產(chǎn)基地，這為國(guó)內(nèi)OIS馬達(dá)企業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。與國(guó)際OIS馬達(dá)廠家相比，國(guó)產(chǎn)OIS馬達(dá)廠商具有成本、服務(wù)和交付能力大的三大優(yōu)勢(shì)，在中低端手機(jī)產(chǎn)品線有望替代TDK、ALPS 、MITSUMI等國(guó)際OIS馬達(dá)廠家，并逐步突破高端市場(chǎng)。

目前，國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)廠商已經(jīng)開(kāi)始規(guī)?；捎么钶d國(guó)產(chǎn)OIS馬達(dá)產(chǎn)品的攝像頭模組?？梢云诖氖?，隨著國(guó)產(chǎn)OIS馬達(dá)品牌崛起、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，配合手機(jī)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，未來(lái)國(guó)內(nèi)OIS馬達(dá)企業(yè)市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升并穩(wěn)步增長(zhǎng)。