隨著物聯(lián)網(wǎng)、智能制造與工業(yè)4.0浪潮席卷全球，傳感器作為連接物理世界與數(shù)字世界的核心“樞紐”，正迎來快速增長。中國憑借全球領(lǐng)先的電子制造市場規(guī)模，成為傳感器產(chǎn)業(yè)崛起的重要陣地，預(yù)計(jì)2025年市場規(guī)模達(dá)5000億元，占全球超30%，其中汽車電子、工業(yè)制造、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的需求持續(xù)驅(qū)動市場增長。

但國內(nèi)傳感器行業(yè)發(fā)展仍面臨重要挑戰(zhàn)，包括較多企業(yè)長期以“Fabless+組裝”模式為主，在敏感元件、MEMS芯片等核心環(huán)節(jié)依賴進(jìn)口，高端產(chǎn)品研發(fā)存在短板，低端市場又因參與者眾多陷入同質(zhì)化和價格競爭，從而呈現(xiàn)“金字塔”型格局：底層中小廠商扎堆壓力、溫度傳感器賽道，頂層僅少數(shù)企業(yè)突破車規(guī)級供應(yīng)鏈。

在此背景下，一批本土上市公司已實(shí)現(xiàn)突圍：奧迪威、東華測試等在車載超聲波、高精度應(yīng)變傳感領(lǐng)域打破歐美壟斷，歌爾微電子、匯頂科技更躋身全球細(xì)分市場前列，促使國產(chǎn)傳感器市占率突破30%。當(dāng)前，技術(shù)迭代、高端國產(chǎn)替代與新興場景需求，正推動行業(yè)從“進(jìn)口依賴”向“自主可控”加速邁進(jìn)，并開啟高質(zhì)量發(fā)展新征程。

打破國際高端壟斷勢在必行

隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)4.0等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，傳感器作為現(xiàn)代信息技術(shù)的關(guān)鍵核心，即連接物理世界與數(shù)字世界的橋梁，正發(fā)揮著越來越重要的作用。而中國作為全球最大的電子制造市場之一，傳感器產(chǎn)業(yè)鏈正在快速崛起。

根據(jù)賽迪智庫數(shù)據(jù)，2023年中國傳感器市場規(guī)模達(dá)到3644.7億元，同比增長14.9%，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到5547.2億元，三年復(fù)合增長率15.0%。汽車電子、工業(yè)制造、消費(fèi)電子等行業(yè)的應(yīng)用需求，推動了國內(nèi)傳感器市場的多元化發(fā)展。

但中國傳感器行業(yè)面臨部分依賴進(jìn)口和高端產(chǎn)品研發(fā)短板的挑戰(zhàn)。這背后不可忽視的重要原因在于敏感元件、MEMS芯片、ASIC芯片是傳感器的核心，全球有能力設(shè)計(jì)、制造這些核心部件的IDM企業(yè)較少，排名靠前的傳感器企業(yè)，如博世、意法半導(dǎo)體、TDK.霍尼韋爾都是IDM公司，而國內(nèi)企業(yè)則多以Fabless+組裝為主，尚未構(gòu)建充分的系統(tǒng)級競爭力，自主設(shè)計(jì)的高端產(chǎn)品未能成為出貨主力。

另一方面，按照類型分類，傳感器可分為溫度和濕度傳感器、壓力和流動傳感器、光學(xué)傳感器、圖像傳感器、雷達(dá)傳感器、觸控傳感器、生物傳感器、水平傳感器等，相關(guān)細(xì)分門類眾多。同時，由于國內(nèi)市場出現(xiàn)大量參與者，行業(yè)格局呈現(xiàn)出分散和部分同質(zhì)化競爭的特點(diǎn)，尤其是在低端產(chǎn)品市場，競爭尤為激烈。

由此，國內(nèi)傳感器市場呈現(xiàn)"金字塔"型結(jié)構(gòu)：底層是大量中小廠商在壓力、溫度傳感器領(lǐng)域激烈廝殺，中層是具備IDM能力的企業(yè)，在特定領(lǐng)域占據(jù)一定市場份額；頂層是少數(shù)掌握核心技術(shù)的企業(yè)，其傳感器產(chǎn)品已切入汽車電子供應(yīng)鏈。但通過技術(shù)攻堅(jiān)和戰(zhàn)略布局等舉措，更多企業(yè)已成為細(xì)分行業(yè)領(lǐng)頭羊或“隱形冠軍”。

例如MEMS技術(shù)方面，賽微電子作為全球少數(shù)IDM企業(yè)，MEMS晶圓良率超90%，年產(chǎn)能1億顆，為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了代工基礎(chǔ)；光電與算法融合上，明治傳感獨(dú)創(chuàng)“工業(yè)級光電技術(shù)+深度學(xué)習(xí)算法”雙輪驅(qū)動模式，推出精密定位、位移測量等解決方案，助力半導(dǎo)體企業(yè)缺陷檢出率提升8%；在產(chǎn)業(yè)鏈布局上，奧松電子即將投產(chǎn)國內(nèi)首條8英寸MEMS芯片產(chǎn)線，填補(bǔ)車規(guī)磁編碼器空白。

與此同時，國內(nèi)企業(yè)在各主要應(yīng)用市場也取得不俗成績，例如在汽車電子領(lǐng)域，奧迪威作為AEBS超聲波傳感器隱形冠軍，產(chǎn)品穿透力大幅提升，市占率超30%；工業(yè)制造領(lǐng)域，東華測試自主研發(fā)0.01%精度動態(tài)應(yīng)變傳感器，打破歐美壟斷，中標(biāo)多項(xiàng)國家級重大項(xiàng)目；消費(fèi)電子與新興領(lǐng)域，歌爾微電子作為MEMS聲學(xué)傳感器全球第一企業(yè)，傳感器累計(jì)出貨量超過50億顆，在全球市場逐步站穩(wěn)腳跟。

國內(nèi)企業(yè)多維崛起與突圍

整體來看，中國傳感器行業(yè)競爭激烈，呈現(xiàn)“高端攻堅(jiān)、細(xì)分突圍”態(tài)勢，一些頭部企業(yè)憑借更強(qiáng)的研發(fā)能力和品牌影響力占據(jù)競爭優(yōu)勢，同時部分中小企業(yè)憑借深耕細(xì)分領(lǐng)域，通過技術(shù)創(chuàng)新和戰(zhàn)略整合實(shí)現(xiàn)破局。而在這一進(jìn)程中，三大驅(qū)動力正在重塑行業(yè)生態(tài)，包括MEMS成為技術(shù)迭代核心陣地，國產(chǎn)替代逐漸從低端到高端突破，以及人形機(jī)器人傳感器、新能源汽車高壓傳感器等成為新增長點(diǎn)。

-歌爾微電子

歌爾微電子是歌爾股份旗下子公司，產(chǎn)品主要包括傳感器、SiP和傳感交互模塊，在聲學(xué)、光學(xué)、MEMS傳感器等核心技術(shù)方面領(lǐng)先，以營收計(jì)算是中國最大的MEMS聲學(xué)傳感器企業(yè)。同時，其壓力、慣性傳感器在智能汽車領(lǐng)域突破，2025年車載MEMS出貨量破億顆，以及SiP系統(tǒng)級封裝技術(shù)推動AR/VR傳感器微型化。

2025年上半年，歌爾股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入375.49億元，同比下降7.02%，主要受智能聲學(xué)整機(jī)受產(chǎn)品迭代影響；歸母凈利潤14.17億元，同比增長15.65%；扣非凈利潤10.33億元，同比下降12.72%。歌爾股份未單獨(dú)披露歌爾微電子的財務(wù)狀況，但根據(jù)歌爾微電子7月向港交所遞交的招股書，其2025年第一季度營收為11.2億元，較上年同期7.26億元增長54％；毛利為2.3億，同比增長42.9%。

-華工科技

華工科技作為中國激光與光電子領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，構(gòu)建了覆蓋激光智能裝備、光通信模塊、高端傳感器的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。其自研的第五代三維五軸激光切割裝備、800G硅光模塊及車規(guī)級PTC加熱器等技術(shù)均達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，其中NTC溫度傳感器全球市占率超70%，新能源汽車熱管理系統(tǒng)占國內(nèi)超60%份額等。

2025年上半年，華工科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入76.29億元，同比增長44.66%；歸母凈利潤9.11億元，同比增長44.87%；扣非凈利潤7.29億元，同比增長43.01%。報告期內(nèi)，其感知業(yè)務(wù)緊抓新能源汽車滲透率創(chuàng)新高和出口增長的機(jī)遇，市場占有率進(jìn)一步提升，PTC加熱組件、傳感器的銷售持續(xù)增長。

-睿創(chuàng)微納

睿創(chuàng)微納作為全球紅外傳感領(lǐng)域領(lǐng)軍者，深耕紅外、微波、激光等多維感知領(lǐng)域，且掌握圖像處理、AI融合等核心技術(shù)，從自研6μm紅外探測器芯片到行業(yè)首創(chuàng)SWLP封裝工藝的OHLE3123探測器，實(shí)現(xiàn)芯片到整機(jī)的全產(chǎn)業(yè)鏈自主布局。其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷100多個國家及地區(qū)，業(yè)務(wù)橫跨工控、安防、汽車夜視等全場景應(yīng)用。

2025年上半年，睿創(chuàng)微納實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.44億元，同比增長25.82%；歸母凈利潤3.51億元，同比增長56.46%；扣非凈利潤3.28億元，同比增長57.96%。其營收驅(qū)動因素主要是紅外熱成像及光電業(yè)務(wù)銷售收入增長，以及在產(chǎn)品組合優(yōu)化中提升高附加值產(chǎn)品（如大面陣、小像元、高性能器件），帶動凈利潤和毛利提升。

-匯頂科技

匯頂科技專注于指紋識別、觸控、音頻、連接及安全等領(lǐng)域的芯片設(shè)計(jì)和解決方案，尤其是指紋識別技術(shù)領(lǐng)先，超聲波指紋識別打破國外壟斷，且客戶資源優(yōu)質(zhì)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球頭部品牌?；谵D(zhuǎn)型成效顯著，其構(gòu)建起“指紋+觸控”雙核心產(chǎn)品線，觸控芯片營收占比37.19%，車規(guī)級產(chǎn)品市占率15%且增長迅速。

2025上半年，匯頂科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.51億元，同比微降0.2%；歸母凈利潤4.31億元，同比增長35.74%；扣非凈利潤3.4億元，同比增長23.8%。其盈利能力提升主要得益于創(chuàng)新產(chǎn)品，如超聲波指紋、光線傳感器和安全解決方案出貨量穩(wěn)健成長，以及中大尺寸觸控芯片和主動筆方案出貨量同比顯著提升。

-漢威科技

漢威科技是國內(nèi)最大的氣體傳感器企業(yè)，生產(chǎn)200多個品種的各類傳感器，覆蓋氣體、柔性、光電等多個品類，可檢測氣體300余種，產(chǎn)品占國內(nèi)氣體傳感器市場數(shù)量的70%。目前，漢威科技在國內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)了MEMS氣體傳感器全自主化生產(chǎn)，良率高于國際同行，且自研PAS-IoT平臺支持百萬級終端并發(fā)。

2025年上半年，漢威科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.77億元，同比增長5.67%；歸母凈利潤5907.32萬元，同比增長14.47%；扣非凈利潤2523.76萬元，同比增長7.98%。在傳感器業(yè)務(wù)方面，上半年漢威科技實(shí)現(xiàn)收入1.88億元，同比增長20.98%。這得益于該業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，大客戶銷售及高毛利產(chǎn)品占比提升，在家電、燃?xì)狻δ堋⑵嚨阮I(lǐng)域的布局取得新突破。

-柯力傳感

柯力傳感是國內(nèi)應(yīng)變式傳感器龍頭，連續(xù)15年市占率第一，產(chǎn)品覆蓋力學(xué)、溫度、濕度、電量等20余種物理量傳感器，形成“感知+算法+云平臺”全棧能力。其六維力傳感器線性精度達(dá)0.1%FS，打破國際壟斷。同時，通過行業(yè)并購整合，柯力傳感打造了“傳感器+物聯(lián)網(wǎng)”協(xié)同生態(tài)，并積極卡位人形機(jī)器人等賽道。

2025上半年，柯力傳感實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入6.85億元，同比增長23.4%；歸母凈利潤1.73億元，同比增長47.93%；扣非凈利潤1.09億元，同比增長8.59%。其依托“傳感器森林”戰(zhàn)略與機(jī)器人傳感器核心布局,實(shí)現(xiàn)營收、凈利潤雙位數(shù)增長，同時在產(chǎn)業(yè)鏈投資與客戶拓展上取得突破性進(jìn)展,彰顯高端傳感器領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。

-四方光電

四方光電專注于氣體傳感器、氣體分析儀器研發(fā)生產(chǎn)，構(gòu)建了基于非分光紅外、光散射探測、超聲波等原理的氣體傳感技術(shù)平臺，攻克光散射、鞘氣保護(hù)等核心技術(shù)，粉塵傳感器全球市占率達(dá)17%，且實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵材料、算法、模組自主可控。其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球八十多個國家和地區(qū)，是眾多國內(nèi)外知名品牌的重要供應(yīng)商。

2025年上半年，四方光電實(shí)現(xiàn)營收5.08億元，同比增長49.36%；歸母凈利潤8412萬元，同比增長103.41%；扣非凈利潤7656萬元，同比增長88.13%。其營收增長主要系以冷媒泄漏監(jiān)測傳感器為主的工業(yè)及安全業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速增長，以及上年收購的子公司諾普熱能和精鼎電器納入合并報表范圍的期間增加所致。

-奧比中光

奧比中光是國內(nèi)3D視覺感知領(lǐng)軍企業(yè)，自研多核異構(gòu)芯片與PhotonNexus光引擎，Gemini系列相機(jī)成像精度、環(huán)境適應(yīng)性對標(biāo)國際競品，被譽(yù)為“3D視覺第一股”。目前，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、AIoT、生物識別等多元場景，在國內(nèi)服務(wù)機(jī)器人3D視覺傳感器市場占有率超70%，并與國際科技巨頭建立了深度生態(tài)合作。

2025年上半年，奧比中光實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.35億元，同比增長104.14%；歸母凈利潤6019.01萬元，同比增長212.77%；扣非凈利潤3018.92萬元，同比增長137.31%。其中3D視覺傳感器上半年貢獻(xiàn)營收1.36億元，占比31%，同比增長65.71%。分行業(yè)來看，生物識別與AIoT領(lǐng)域是其上半年增收的主要應(yīng)用場景。

-奧迪威

奧迪威是國內(nèi)超聲波傳感器行業(yè)龍頭企業(yè)，車載超聲波傳感器在國內(nèi)市占率超30%，掌握從換能芯片制備、智能算法到無鉛壓電材料等底層技術(shù)；其新一代AKII車載傳感器以及微型化的MEMS超聲波傳感器，在測距精度、抗干擾能力和小型化方面均處于行業(yè)先進(jìn)水平，同時正積極拓展機(jī)器人、液冷服務(wù)器等領(lǐng)域。9月8日，奧迪威發(fā)布公告擬在港交所發(fā)行H股并上市，以拓展海外市場等。

2025年上半年，奧迪威實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.30億元，同比增長16.26%；歸母凈利潤5046.86萬元，同比增長7.81%；扣非凈利潤4666.00萬元，同比增長12.20%。其營收增長主要得益于智能汽車傳感器放量，車載超聲波傳感器出貨量同比增長25%，以及六軸多頭精密點(diǎn)膠機(jī)器人獲消費(fèi)電子龍頭批量訂單等。

-敏芯股份

敏芯股份是國內(nèi)MEMS傳感器重要企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋MEMS麥克風(fēng)、壓力傳感器和慣性傳感器，并實(shí)現(xiàn)MEMS傳感器全生產(chǎn)環(huán)節(jié)國產(chǎn)化。其首創(chuàng)“半導(dǎo)體微加工+柔性封裝”工藝，使生產(chǎn)成本降低60%，精度提升3倍，自研MEMS芯片信噪比達(dá)71dB，麥克風(fēng)產(chǎn)品全球出貨量突破10億顆，出貨量連續(xù)三年位居全球前三。

2025年上半年，敏芯股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.04億元，同比增長47.82%；歸母凈利潤2519.08萬元，同比增長171.65%；扣非凈利潤2152.54萬元，同比增長158.13%。其營收增長系核心產(chǎn)品收入大幅增長所致，包括聲學(xué)傳感器產(chǎn)品增幅37.09%，壓力傳感器產(chǎn)品大幅增長67.05%，慣性傳感器產(chǎn)品大幅增長98.82%。

其它傳感器上市企業(yè)不做重點(diǎn)贅述，部分企業(yè)在各自賽道領(lǐng)域也具有較強(qiáng)競爭實(shí)力，例如東華測試、芯動聯(lián)科、森霸傳感等在細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)攻堅(jiān)關(guān)鍵技術(shù)提升產(chǎn)品競爭力，包括六維力傳感器、高性能MEMS慣性傳感器、熱釋電紅外傳感器、磁光電傳感器等，并且在市場地位上實(shí)現(xiàn)一定突破。但這些企業(yè)部分受制于國外企業(yè)壟斷性競爭和相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域市場增長限制，仍需加大技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代。

新興應(yīng)用領(lǐng)域成戰(zhàn)略機(jī)遇

受多重因素作用推動，國內(nèi)傳感器行業(yè)正經(jīng)歷從“進(jìn)口依賴”到“自主可控”的轉(zhuǎn)變。2024年數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)傳感器市占率已突破30%，較三年前實(shí)現(xiàn)大幅提升。這一進(jìn)程背后，既有政策對“卡脖子”技術(shù)的重點(diǎn)扶持，也有企業(yè)通過研發(fā)投入實(shí)現(xiàn)的技術(shù)突圍。例如國家專項(xiàng)資金對MEMS技術(shù)的傾斜，直接推動高端傳感器國產(chǎn)化進(jìn)程。

國內(nèi)傳感器的行業(yè)增長邏輯可主要概括為，技術(shù)突破填補(bǔ)空白、國產(chǎn)替代推升增量、場景擴(kuò)展打開空間。例如在汽車電子領(lǐng)域，AEBS（自動緊急制動系統(tǒng)）強(qiáng)制安裝政策催生百億級傳感器市場；在工業(yè)領(lǐng)域，智能制造升級推動高精度傳感器需求激增；在消費(fèi)電子領(lǐng)域，新能源汽車和人形機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新增量。

顯然，伴隨著傳感器市場整體快速增長，國內(nèi)傳感器企業(yè)無論在產(chǎn)品技術(shù)還是市場地位上均取得了一系列突破，一些企業(yè)通過技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)鏈整合，在壓力、氣體、溫度、慣性等細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)替代，但高端市場仍依賴進(jìn)口（如車規(guī)級芯片、高精度生物傳感器），呈現(xiàn)"低端過剩、高端缺失"的結(jié)構(gòu)性矛盾現(xiàn)象。

尤其是一些中低端傳感器產(chǎn)品，不僅在激烈競爭下形成“價格紅海”，而且面臨國際競爭壓力。不過，新興應(yīng)用領(lǐng)域的快速發(fā)展正在形成“對沖補(bǔ)足”，即物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G技術(shù)等新興技術(shù)的普及，為傳感器的應(yīng)用提供了廣闊空間，包括醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、環(huán)境監(jiān)測、無人駕駛汽車、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）和虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）等領(lǐng)域。

因此，無線傳感器、微系統(tǒng)傳感器和生物傳感器等新興傳感器產(chǎn)品，被視作將來市場的主要增長來源。IDTechEx預(yù)測，到2033年，汽車傳感器的年需求將增長六倍以上。而基于可穿戴技術(shù)在健康監(jiān)測、下一代人機(jī)界面、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)和擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，預(yù)計(jì)2035年，全球可穿戴傳感器市場規(guī)模將達(dá)72億美元。

可見國內(nèi)傳感器企業(yè)應(yīng)結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術(shù)，推動傳感器行業(yè)的智能化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，并積極開拓更多應(yīng)用場景。同時，根據(jù)當(dāng)前行業(yè)現(xiàn)狀，仍需加大研發(fā)投入，特別是在MEMS等高端傳感器領(lǐng)域，以提高產(chǎn)品的性能和附加值；規(guī)模較小企業(yè)則應(yīng)專注于細(xì)分領(lǐng)域，通過專業(yè)化、差異化發(fā)展實(shí)現(xiàn)破局。

業(yè)界分析指出，未來四大行業(yè)發(fā)展趨勢將值得關(guān)注。一是智能化與AI集成：傳感器內(nèi)置AI算法，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)本地化處理。二是微型化與MEMS技術(shù)：MEMS工藝占比增多，推動傳感器尺寸縮小至微米級，成本不斷降低。三是新材料應(yīng)用：量子傳感器（超高精度測量）、柔性傳感器（可穿戴設(shè)備）進(jìn)入商業(yè)化階段。四是網(wǎng)絡(luò)化與邊緣計(jì)算：越來越多工業(yè)傳感器將支持無線傳輸，邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)滲透率不斷提升。