臺積電日前公布第二季度美元營收達(dá)300.7億美元，創(chuàng)新高，法人拆解營收結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，臺積電單季AI相關(guān)美元營收已跨越百億美元關(guān)卡，持續(xù)看增，全年將挑戰(zhàn)新高紀(jì)錄。

臺積電在年初法說會中定義“AI相關(guān)需求”，包含AI加速器在數(shù)據(jù)中心執(zhí)行AI訓(xùn)練和推論功能的AI GPUs、AI ASICs，也首度納入高頻寬存儲（HBM）控制器等。

臺積電看好，今年來自AI加速器對營收貢獻(xiàn)將較去年再增長一倍。法人分析，臺積電2024年來自AI相關(guān)營收約4341億元。2025年預(yù)估翻倍增長至8683億元起跳，僅第二季度單季AI相關(guān)美元營收已占單季三分之一以上，單季已超過百億美元。

法人拆解臺積電第二季度營收發(fā)現(xiàn)，單季A芯片制造與先進(jìn)封裝營收約87.8億美元，年增3.67倍；高性能計算（HPC）芯片營收92.6億美元，年增9.8%，包含AI交換器與網(wǎng)絡(luò)連接相關(guān)ASIC。若再加上AI電腦邊緣設(shè)備等營收，累計貢獻(xiàn)占比逾三分之一營收，預(yù)期很快達(dá)到營收占比近半的目標(biāo)。

臺積電上周于法說會提到，中國大陸地區(qū)的補(bǔ)貼方案刺激部分短期需求上揚(yáng)，臺積電仍預(yù)期整體非AI終端市場在2025年溫和復(fù)甦，對半導(dǎo)體產(chǎn)生根本性的需求，相關(guān)態(tài)勢將維持強(qiáng)勁。

即便有關(guān)稅、新臺幣升值等外在變數(shù)干擾，臺積電董事長魏哲家于法說會上強(qiáng)調(diào)，未看見客戶行為改變，持續(xù)支持客戶強(qiáng)勁AI需求。

考慮市場對于先進(jìn)制程需求強(qiáng)勁，加上高性能計算（HPC）平臺增長，因此調(diào)高臺積電今年美元營收年增幅度至約30%。

臺積電指出，近期AI應(yīng)用快速發(fā)展也有利于長期需求，大型語言模型處理文本詞元（token）數(shù)量呈現(xiàn)爆炸性增長，包括市場對AI模型使用和導(dǎo)入，也有來自主權(quán)AI（Sovereign AI）的需求，對運(yùn)算的需求快速增長，連帶帶動先進(jìn)半導(dǎo)體的增長。