中商情報(bào)網(wǎng)訊：鍺是一種稀散稀有金屬，具有高紅外折射率、色散率低等光學(xué)性質(zhì)和優(yōu)良的力學(xué)性能，在半導(dǎo)體、航空航天測(cè)控、核物理探測(cè)、光纖通訊、紅外光電、太陽(yáng)能電池、化學(xué)催化劑、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域都有廣泛而重要的應(yīng)用，是一種重要的戰(zhàn)略資源。中國(guó)鍺儲(chǔ)量占全球約41%，產(chǎn)量約占全球68%。7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，決定自8月1日起，對(duì)鎵和鍺兩種關(guān)鍵金屬實(shí)行出口管制。隨著鍺的下游領(lǐng)域不斷拓寬，全球?qū)︽N的需求和消費(fèi)將呈現(xiàn)總體增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

一、鍺行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球及中國(guó)鍺資源分布

鍺（Ge）是一種灰白色類金屬，有光澤，質(zhì)硬，屬于碳族，在地殼中的含量約為百萬(wàn)分之七。鍺具有親石、親硫、親鐵、親有機(jī)的化學(xué)性質(zhì)，很難獨(dú)立成礦，一般以分散狀態(tài)分布于其他元素組成的礦物中，成為多金屬礦床的伴生成分，比如含硫化物的鉛、鋅、銅、銀、金礦床以及某些特定的煤礦。

從鍺儲(chǔ)量來(lái)看，根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，全球已探明的鍺保有儲(chǔ)量?jī)H為8600金屬噸。其中，美國(guó)占全球鍺儲(chǔ)量的45％，保有儲(chǔ)量3870噸；中國(guó)保有儲(chǔ)量3500金屬噸，占全球鍺儲(chǔ)量的41%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國(guó)鍺資源儲(chǔ)量豐富，分布較為廣泛，含鍺礦床主要分布于內(nèi)蒙古、云南、廣東、吉林等省份，其中內(nèi)蒙古占中國(guó)保有儲(chǔ)量的46%，但是品味較低，可開采性較差；云南鍺資源占全國(guó)儲(chǔ)量的34%。

我國(guó)含鍺礦床主要是“鉛鋅型”和“煤型”，“煤型”主要分布在云南和內(nèi)蒙古，如云南臨滄褐煤、內(nèi)蒙古伊敏煤礦；“鉛鋅型”有云南會(huì)澤Pb+Zn礦床、廣東凡口Pb+Zn礦床等。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全球及中國(guó)鍺產(chǎn)量及分布

根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，全球及中國(guó)鍺產(chǎn)量近年來(lái)波動(dòng)不大，全球鍺產(chǎn)量為130噸左右，中國(guó)鍺產(chǎn)量在90噸左右。

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從鍺產(chǎn)量分布來(lái)看，中國(guó)、俄羅斯兩國(guó)產(chǎn)量在全球占比超70%。我國(guó)是全球最大的鍺生產(chǎn)國(guó)，近十年來(lái)累計(jì)供應(yīng)全球68%的鍺。其中，云南是我國(guó)最主要的鍺產(chǎn)品生產(chǎn)基地，年產(chǎn)量約占我國(guó)鍺年產(chǎn)量的34%，占全球產(chǎn)量的24%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.鍺下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)

從鍺下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前紅外和光纖領(lǐng)域?yàn)楫?dāng)前鍺下游最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。鍺的工業(yè)應(yīng)用始于1950年前后，前期主要用于生產(chǎn)二極管、晶體管和PET催化劑。1980年代，鍺消費(fèi)領(lǐng)域逐步轉(zhuǎn)移到光纖電纜、紅外設(shè)備和太陽(yáng)能電池等。到2019年，鍺的下游領(lǐng)域中紅外領(lǐng)域占比最高，達(dá)36%，光纖領(lǐng)域占比34%，太陽(yáng)能電池占比17%。伴隨5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、軍隊(duì)信息化建設(shè)要求的提升以及汽車自動(dòng)駕駛領(lǐng)域紅外熱成像技術(shù)的發(fā)展，需求有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.鍺金屬相關(guān)企業(yè)布局

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、鍺行業(yè)發(fā)展前景

1.下游紅外、光纖等行業(yè)拉動(dòng)鍺需求

在紅外領(lǐng)域，鍺透鏡在可見光波段不具有透過性，但在中遠(yuǎn)紅外波段具有很好的透光性能，主要應(yīng)用于軍用設(shè)備和全球民用市場(chǎng)。隨著國(guó)內(nèi)紅外行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展和技術(shù)積累，近五年國(guó)內(nèi)紅外熱像儀生產(chǎn)企業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率明顯高于國(guó)外企業(yè)。在光纖領(lǐng)域，四氯化鍺作為光纖預(yù)制棒制造過程中的重要原料，可利用氧化鍺高折射率的特點(diǎn)，進(jìn)而控制光纖整體的折射率。2020年后，在國(guó)內(nèi)外5G建設(shè)提速作用下，全球光纖市場(chǎng)逐漸回暖，5G、數(shù)據(jù)中心等建設(shè)拉動(dòng)需求。2022年全球光纖光纜產(chǎn)量增長(zhǎng)，推動(dòng)了各國(guó)光纖用鍺需求增長(zhǎng)。未來(lái)，鍺的下游行業(yè)景氣度有望加快回暖，拉動(dòng)鍺需求回升。

2.鍺回收促進(jìn)資源可回收利用

由于金屬鍺的需求日益增長(zhǎng)以及資源的稀缺，回收鍺金屬?gòu)U料對(duì)于環(huán)境保護(hù)和資源利用具有重要意義。目前，鍺主要可從燃煤產(chǎn)生的粉煤灰、廢太陽(yáng)能電池板、廢光纖等回收，僅有中國(guó)、美國(guó)和日本等國(guó)在廢棄物中回收鍺，當(dāng)前產(chǎn)量較小。據(jù)世界金屬協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，隨著含鍺廢料回收技術(shù)逐步進(jìn)步，大約60%的鍺光學(xué)產(chǎn)品可以回收鍺，我國(guó)以回收鋅渣和含鍺煙氣為主，整體規(guī)模較小。2019年我國(guó)二次回收鍺約21t，約占全球二次回收的87.5%。隨著環(huán)保意識(shí)的加強(qiáng)和回收技術(shù)的提升，未來(lái)有望通過鍺回收減少資源的浪費(fèi)和對(duì)環(huán)境的影響。